于12月2日在北京舉辦的第七屆財(cái)新峰會(huì)上，吸引了美聯(lián)儲(chǔ)前主席本？伯南克、中國財(cái)政部副部長朱光耀、大連萬達(dá)集團(tuán)董事長王健林、萬科集團(tuán)董事會(huì)主席王石、人人聚財(cái)創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官許建文等200多位中外大咖、1500名與會(huì)嘉賓。這場以監(jiān)管層、國內(nèi)外頂尖經(jīng)濟(jì)學(xué)家和企業(yè)領(lǐng)袖為主要構(gòu)成的思想盛會(huì)，在世界經(jīng)濟(jì)前景不明、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)（愛基,凈值,資訊）任務(wù)艱巨、“互聯(lián)網(wǎng)+”的大時(shí)代背景下……嘗試用“改革執(zhí)行力”來破中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的難題。這其中，處在轉(zhuǎn)型期的互聯(lián)網(wǎng)金融是與會(huì)各方關(guān)注的焦點(diǎn)話題之一。

監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)金融的起點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融在過去的幾年間，實(shí)現(xiàn)了跨越式的爆發(fā)增長。但監(jiān)管缺失下的過速增長，為互金行業(yè)帶來了很多階段性問題，從2015年開始的一連串負(fù)面事件，令行業(yè)進(jìn)入陣痛期，隨著監(jiān)管介入開始了洗牌調(diào)整。互聯(lián)網(wǎng)金融靠什么走出困境，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展？

12月3日，中國銀監(jiān)會(huì)原副主席蔡鄂生、中國人民銀行穩(wěn)定局局長陸磊、螞蟻金服戰(zhàn)略部資深總監(jiān)孫濤參與的“普惠金融如何兌現(xiàn)”論壇上，清華大學(xué)國家金融研究院副院長朱寧、上海數(shù)字化與互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心執(zhí)行主任劉勝軍、中國金融研究院副院長錢軍、人人聚財(cái)創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官許建文參與的“互聯(lián)網(wǎng)金融的蛻變”論壇上，對(duì)這一問題展開了深度討論。

“監(jiān)管需要在穩(wěn)定、創(chuàng)新、惠及大眾之間尋找到平衡點(diǎn)”，陸磊表示，互金監(jiān)管不僅要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，也要考慮到其對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，“互聯(lián)網(wǎng)金融的貢獻(xiàn)有幾點(diǎn)：第一，提升了覆蓋面；第二，使得金融資源能夠更多地向弱勢群體轉(zhuǎn)移；第三，有利于改變經(jīng)濟(jì)增長方式?！?/span>

朱寧認(rèn)為，目前市場投資者還不理性的情況下，監(jiān)管介入可以有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和寡頭壟斷，對(duì)互金發(fā)展是必要的。但與此同時(shí)，監(jiān)管也不要因噎廢食，影響到正常的金融創(chuàng)新和改革步伐。

許建文對(duì)朱寧的觀點(diǎn)表示認(rèn)同，“監(jiān)管為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，從過去劣幣驅(qū)逐良幣變成一個(gè)良幣驅(qū)逐劣幣，把這個(gè)行業(yè)從可能異化，可能走上失控的局面拉回來。”許建文還將視野放寬到后監(jiān)管時(shí)代，“監(jiān)管過后，互聯(lián)網(wǎng)金融的良性競爭才剛剛開始。對(duì)于平臺(tái)來說，合規(guī)僅僅是底線而不是天花板，互聯(lián)網(wǎng)金融要想實(shí)現(xiàn)真正的蛻變，需要靠平臺(tái)的內(nèi)生性建設(shè)?！?/span>

劉勝軍則認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)金融的未來屬于數(shù)據(jù)技術(shù)，我們正在步入一切皆可量化的時(shí)代”，“未來中國信用體系的建設(shè)與互金發(fā)展是相輔相成的關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)征信數(shù)據(jù)提出了很高的要求，推動(dòng)了信用體系的發(fā)展，而信用體系的成熟又將使互聯(lián)網(wǎng)金融獲益。”

加快與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作

在互聯(lián)網(wǎng)金融誕生的最初數(shù)年，傳統(tǒng)的金融行業(yè)受到了很大沖擊，甚至一度“談互金色變”。但許建文認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融不是純粹的競爭關(guān)系，雙方的合作與滲透將會(huì)加速，共同構(gòu)成嶄新的中國金融體系與金融環(huán)境。

“互金與傳統(tǒng)金融各有優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了新的模式、新的技術(shù)和新的獲客手段，傳統(tǒng)金融則有強(qiáng)大的公信力、較低的資金成本和成熟的風(fēng)控體系，雙方應(yīng)在良性競爭的前提下，相互學(xué)習(xí)借鑒?！痹S建文指出。

這一觀點(diǎn)得到了論壇嘉賓的普遍認(rèn)同，劉勝軍指出，互金與傳統(tǒng)金融客戶群體的差異，“互聯(lián)網(wǎng)金融瞄準(zhǔn)的是數(shù)量多、金融需求量小的‘長尾客戶’，我們一直講融資難、融資貴，指的就是這部分客戶，服務(wù)他們需要很高的靈活性和技術(shù)能力，這正是互聯(lián)網(wǎng)金融的長項(xiàng)。”

錢軍提到，互金平臺(tái)與地區(qū)性中小銀行合作將成為趨勢，“地區(qū)性銀行雖然不及傳統(tǒng)銀行規(guī)模大，但在本地化和靈活性方面有優(yōu)勢，也掌握了比較多的小微企業(yè)、小微個(gè)體的數(shù)據(jù)，并且中小銀行存在較強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)化的動(dòng)機(jī)和意愿。與城商銀行為主的中小銀行合作將成為互聯(lián)網(wǎng)金融的下一個(gè)機(jī)會(huì)點(diǎn)。”

蔡鄂生表示，所謂“普惠金融”，是在共享理念下通過金融服務(wù)設(shè)計(jì)多層次的產(chǎn)品來達(dá)到普惠。也就是說，需要傳統(tǒng)金融和互金互相滲透、交叉，發(fā)揮各自的優(yōu)勢作用，如此才能實(shí)現(xiàn)普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。

許建文則從互金從業(yè)者的視角提供了實(shí)際案例，“我們正在逐步加深與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的合作，目前每月的合作規(guī)模達(dá)到了億元級(jí)別。銀行得到了傳統(tǒng)渠道難以獲取和覆蓋的小微資產(chǎn)，我們得到了穩(wěn)定的低成本資金，這是雙贏的合作。”許建文認(rèn)為，互金調(diào)整洗牌之后，帶來的將不單是互金領(lǐng)域的蛻變，更是整個(gè)中國金融體系和金融環(huán)境的蛻變。記者 于德良